CA India Ankit Shah and Co.Chartered Accountants WhatsApp કરો
CA IndiaAnkit Shah and Co.
ICAI Peer Reviewed · FRN 107147
કૉલWhatsApp કરો
Project Finance

Margin money: પ્રોજેક્ટનો જે ભાગ બેંક તમારી પાસે ભરાવવાની અપેક્ષા રાખે છે

મશીનો માટે loan આપતાં પહેલાં બેંક પૂછે છે કે પ્રોજેક્ટમાં તમારા પોતાના કેટલા પૈસા છે — અને "પોતાના" ગણાય તે મોટાભાગના borrowers ધારે છે તેના કરતાં સાંકડું છે.

CA Ankit Shah લેખક: CA Ankit Shah · B.Com., F.C.A., DISA(ICAI) 1 October 2026·5 મિનિટ વાંચન·Read in English
આ લેખમાંMargin money ખરેખર શું છેબેંક તમારો આંકડો કેવી રીતે નક્કી કરે છેતમારા હિસ્સામાં શું ગણાય — અને શું નહીંપૈસા ક્યારે ભરવા પડેત્રણ ભૂલો જે margin money ને rejection બનાવે છેમુખ્ય મુદ્દા
સંક્ષેપમાં
  • Margin money (promoter contribution) એ project cost નો તમે જાતે ભરેલો ભાગ છે; બાકીનું બેંક finance કરે છે. કેટલીક published bank scheme pages 25% margin બતાવે છે, પણ દરેક બેંક અને scheme પોતાનો આંકડો નક્કી કરે છે — આયોજન કરતાં પહેલાં તમારો આંકડો confirm કરો.
  • Percentage આખા project cost પર લાગે છે — machines, installation, electrical work અને working-capital element — ફક્ત machine ની કિંમત પર નહીં. Surat ના ₹80 lakh ના દૃષ્ટાંતરૂપ embroidery unit માં 25% એટલે તમારા પોતાના ₹20 lakh.
  • ફક્ત બેંક જે trace કરી શકે તે જ ગણાય છે: દેખાતી બચત, bills સાથે project માં પહેલેથી ચૂકવેલ રકમ, અને તમારા books માં દર્શાવેલ પોતાની મિલકતના વેચાણની રકમ. બીજી loan, history વગરની તાજી cash કે supplier credit સામાન્ય રીતે ગણાતા નથી.
  • તમારો હિસ્સો પહેલા disbursement પહેલાં અથવા તેની સાથે લાવવાની અપેક્ષા રાખો. અરજી પહેલાં તે ક્યાંથી આવશે તેનું આયોજન કરવાથી sanction થયેલી loan અટકતી નથી.
One ₹80 lakh project, three ways of looking at it Illustrative: a Surat embroidery workshop adding machines. 1 lakh = 11 px on every bar. 1 · WHERE THE MONEY IS USED (project cost ₹80 lakh) Machines ₹60L Install ₹8L Working capital ₹12L 2 · WHO PAYS FOR IT Bank term loan ₹60L 75% of project cost Margin ₹20L 25% — yours 3 · WHERE YOUR ₹20 LAKH COMES FROM Savings ₹12L ₹5L ₹3L ₹12L visible in bank statements for the last 6–12 months ₹5L advance already paid to the machine supplier (receipt + bank entry) ₹3L electrical work already completed (bills + payment trail) The 25% here is an example. Each bank and scheme sets its own margin — read your sanction terms.
પૈસા ક્યાં વપરાય છે, કોણ ભરે છે, અને promoter ના ₹20 lakh ક્યાંથી આવે છે. Surat ના embroidery unit નું દૃષ્ટાંતરૂપ ઉદાહરણ — benchmark નથી.

Pandesara ના એક embroidery-workshop માલિક પાસે છ નવાં computerised machines નું quotation છે અને બેંક તૈયાર લાગે છે. પછી એ પ્રશ્ન આવે છે જે ઘણી વાતચીત અટકાવી દે છે: "તમે કેટલા પૈસા નાખો છો?" કેટલાક માલિકો પોતાના bank statements સાથે ક્યારેય ન મેળવેલો આંકડો કહી દે છે. બીજા માને છે કે બેંક આખું quotation finance કરશે. term loan એમ ચાલતી નથી. બેંક એવા project સામે lend કરે છે જેમાં તમે પહેલેથી પોતાના પૈસા નાખ્યા હોય — અને એ હિસ્સાનું નામ છે: margin money.

Margin money ખરેખર શું છે

Margin money, જેને promoter contribution અથવા "own contribution" પણ કહે છે, એ કુલ project cost નો તે ભાગ છે જે તમે પોતાના સાધનોમાંથી ભરો છો. બાકીનું બેંક finance કરે છે. સરળ ભાષામાં: project cost ₹80 lakh હોય અને margin 25% હોય, તો તમે ₹20 lakh લાવો અને term loan ₹60 lakh થાય. Project નિષ્ફળ જાય તો તમારે પણ ખરું નુકસાન ભોગવવું પડે તેની ખાતરી કરવાની એ બેંકની રીત છે — જેનું project માં કંઈ નથી તેને છોડી દેવામાં કંઈ ગુમાવવાનું નથી.

શબ્દ અંગે એક સાવધાની. PMEGP હેઠળ "margin money subsidy" નો અર્થ જુદો છે — loan સામે જમા થતી સરકારી subsidy. આ લેખ borrower ના પોતાના હિસ્સા વિશે છે, જે દરેક term loan માં હોય છે, scheme હોય કે ન હોય.

બેંક તમારો આંકડો કેવી રીતે નક્કી કરે છે

કોઈ એક રાષ્ટ્રીય ટકાવારી નથી. દરેક બેંક દરેક scheme માટે પોતાનું margin નક્કી કરે છે, અને તે બેંકને દેખાતા risk સાથે બદલાય છે. જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોની કેટલીક published scheme pages 25% margin બતાવે છે (દા.ત. Canara Bank ની MSME Textile scheme અને Bank of Baroda ની Contractor Loan scheme) — October 2026 સુધી verified; અરજી કરતાં પહેલાં current terms confirm કરો, કારણ કે schemes સુધારાય છે અને તમારી ફાઇલ પર branch જુદો આંકડો લગાવી શકે. ત્રણ બાબતો સામાન્ય રીતે આંકડો ઉપર-નીચે કરે છે: unit નો track record કેટલો મજબૂત છે, loan પાછળ collateral કે guarantee cover કેટલું છે (જુઓ CGTMSE), અને બેંક તે વ્યવસાયને કેટલો જોખમી ગણે છે.

ટકાવારી આખા project cost પર લાગે છે, ફક્ત machine ની કિંમત પર નહીં. Project report માં machines, installation, electrical load, civil work અને, working capital સાથે finance થતું હોય તો, working-capital margin હોય છે. બધું ઉમેરો, અને તમારો હિસ્સો કુલ પર ગણાય છે. બેંકને પૂછો કે machines પરનો GST તમારી ફાઇલમાં project cost નો ભાગ છે કે નહીં: જો તમે તેના પર input tax credit લઈ શકો, તો બેંકો ઘણીવાર તેને જુદી રીતે ગણે છે, અને જવાબથી તમારો આંકડો બદલાય છે.

બેંક એમ નથી પૂછતી કે તમે પૈસા શોધી શકો કે નહીં. તે પૂછે છે કે પૈસા ક્યાંથી આવ્યા તે તે trace કરી શકે કે નહીં.

તમારા હિસ્સામાં શું ગણાય — અને શું નહીં

અહીં ફાઇલો અટકે છે. Credit officer જે verify કરી શકે તે ગણે છે અને બાકી અવગણે છે. અમારા અનુભવમાં, ભેદરેખા આવી દેખાય છે.

What a credit officer counts as "your own money" The test is traceability, not size USUALLY COUNTS USUALLY DOES NOT Savings in your bank statements balance visible for the last 6–12 months Amounts already paid into the project supplier advance, civil work — with bills and bank entry Sale of your own asset shown in your books and income-tax return ? Family funds — depends on the bank often only as capital, or with a written undertaking Another loan on the same asset it is borrowed money, not your own Cash deposited just before applying no history, no source in your books Supplier credit on the machines a liability to the supplier, not your money A subsidy you expect, not yet received not in your hands, so not in the project Practical rule: if you cannot show the bank a statement entry or a bill for the money, assume it will not be counted. Banks differ — treat this as a guide, not a rulebook.
Margin money ની ચકાસણી એ આધારે થાય છે કે તે trace થઈ શકે છે કે નહીં. ઉછીના પૈસા અને સમજાવી ન શકાય તેવી cash — એ બે contribution પર પ્રશ્ન ઊભા થવાનાં સૌથી સામાન્ય કારણ છે.

શરૂઆતના Pandesara ના માલિકને લો. જરૂરી ₹20 lakh માંથી ₹12 lakh તેના savings account માં છે, જે છેલ્લા બાર મહિનાના statements માં દેખાય છે. તેણે machine supplier ને ₹5 lakh advance પણ ચૂકવ્યો છે, અને ₹3 lakh નું electrical કામ કરાવ્યું છે, બંને bills અને bank entries સાથે. બેંક આખા ₹20 lakh ગણી શકે. એ જ project વાળા પાડોશીના ₹20 lakh જો ગયા મહિને મિત્ર પાસેથી cash deposit તરીકે આવ્યા હોય, તો દરેક રૂપિયા પર પ્રશ્નો થશે.

તમારી બચત, advances કે કુટુંબના પૈસા margin money તરીકે ગણાશે કે નહીં તે ખાતરી નથી? અરજી કરતાં પહેલાં પૂછો.

WhatsApp us

પૈસા ક્યારે ભરવા પડે

Margin money ફક્ત project report પરનો આંકડો નથી; તે એક શરત છે. Sanction letters માં સામાન્ય રીતે borrower એ પોતાનો હિસ્સો પહેલા disbursement પહેલાં, અથવા તેની સાથે સાથે, લાવવાનો હોય છે, અને ઘણી બેંકો cash આપવાને બદલે machine supplier ને સીધી ચુકવણી કરે છે. એટલે sanction letter આ દૃષ્ટિએ વાંચવો જોઈએ — જુઓ sanction letter કેવી રીતે વાંચવો. જો clause "margin to be brought in upfront" એવો હોય, તો તમારા ₹20 lakh ની વ્યવસ્થા બાકી હોય ત્યાં સુધી બેંક પોતાના ₹60 lakh છોડશે નહીં, અને supplier ની delivery date રાહ જોતી નથી.

ત્રણ ભૂલો જે margin money ને rejection બનાવે છે

Quotation વધારી દેવું. કેટલાક માલિકો supplier પાસે ઊંચું invoice માંગે છે જેથી loan તેમના margin ને પણ આવરી લે. બેંકો quotations ને બજાર ભાવ સાથે સરખાવે છે, machines નું inspection કરે છે અને payment trail જુએ છે. આંકડા ન મળે તો ફાઇલની credibility machines કરતાં ઘણી આગળ સુધી જાય છે, અને બધા documents પછી શંકાથી વંચાય છે.

Margin ઉછીનું લેવું. તમારો હિસ્સો ભરવા personal loan કે gold loan લેવાનો અર્થ છે કે project પૂરેપૂરું દેવાથી finance થાય છે. બેંક તમારા bank statement માં નવા instalments જોશે, અને repayment ભાર તમે ચૂકવી શકો તેવી તેની માન્યતા ઘટાડે છે.

છેલ્લા અઠવાડિયા પર છોડવું. કોઈ મિલકત વેચવી કે fixed deposit ખસેડવી પડે તો ₹20 lakh ગોઠવવામાં સમય લાગે છે. Project નું આયોજન કરો ત્યારે જ margin નું આયોજન કરો, જેથી બેંક જુએ ત્યાં સુધીમાં તમારા statements સ્વચ્છ history બતાવે.

મુખ્ય મુદ્દા

  • Margin money એ આખા project cost માં તમારો પોતાનો હિસ્સો છે, અને દરેક બેંક અને scheme પોતાની ટકાવારી નક્કી કરે છે.
  • આંકડો આખા cost પર ગણો — machines, installation, electrical અને working-capital element — ફક્ત machine ની કિંમત પર નહીં.
  • ફક્ત trace થઈ શકે તેવા પૈસા ગણાય: statements, bills અને books. ઉછીના પૈસા, supplier credit અને સમજાવી ન શકાય તેવી cash સામાન્ય રીતે નહીં.
  • અરજી પહેલાં તમારો હિસ્સો ગોઠવો; sanction શરતોમાં ઘણીવાર તે upfront જોઈએ છે.

Project loan નું આયોજન કરો છો અને બેંક પાસે જતાં પહેલાં તમારું margin money ગણી લેવું છે?

WhatsApp us

સ્રોત

  1. Reserve Bank of India, Lending to Micro, Small & Medium Enterprises (MSME) Sector — Amendment Directions, 2026, 9 February 2026 (collateral-free loans to micro and small enterprises up to ₹20 lakh from 1 April 2026; relevant because collateral and margin are assessed together).
  2. Canara Bank, Canara MSME Textile scheme page — published margin for working capital and term loan. Verified as of October 2026; confirm current terms before applying.
  3. Bank of Baroda, Baroda Contractor Loan scheme page — published margin. Verified as of October 2026; confirm current terms before applying.
  4. CGTMSE, Credit Guarantee Fund Trust for Micro and Small Enterprises — guarantee cover that affects collateral requirements.

આ લેખ સામાન્ય માહિતી છે, professional સલાહ નહીં. નિયમો બદલાય છે; વર્તમાન જોગવાઈઓ ચકાસો અથવા તમારી પરિસ્થિતિ માટે સલાહ માટે ઑફિસનો સંપર્ક કરો.

વધુ વાંચન

Project FinanceStock statement અને drawing power: ₹60 લાખની limit માં ફક્ત ₹54 લાખ કેમ મળેProject FinanceTerm loan ની document checklist — બેંક ખરેખર શું માંગે છે, અને કેમProject FinanceMudra loan સમજો: ચાર tiers, અને એક નિયમ જે નક્કી કરે છે કે તમને કયો મળશે

તમારી પરિસ્થિતિ અંગે ચર્ચા કરો

તમને શું જોઈએ તે જણાવવા સામાન્ય રીતે એક ટૂંકો કૉલ પૂરતો છે.

WhatsApp કરો વધુ articles