₹12 લાખ “tax-free” નિયમમાં આ વર્ષે એક ખાડો છે — અને તે તમારા capital gains ના આકારનો છે
જે taxpayers એ ગયા વર્ષે Bombay High Court અને ITAT સમક્ષ capital gains સામે section 87A rebate દાવો કરવાનો હક જીત્યો, તેઓ આ વર્ષનું return એ કાયદા હેઠળ file કરી રહ્યા છે જેને સંસદે ખાસ તેમને રોકવા માટે ફરી લખ્યો.
- Section 87A rebate (new regime હેઠળ ₹60,000 સુધી, ₹12 લાખ સુધીની કુલ normal-rate income માટે) AY 2026-27 માટે capital gains કે અન્ય special-rate income પરના tax પર લાગુ પડતું નથી — Finance Act 2025 એ સ્પષ્ટ statutory bar ઉમેર્યો.
- Bombay High Court નો ચુકાદો અને ITAT Ahmedabad નો order જેણે taxpayers ને capital gains સામે આ rebate દાવો કરવા દીધો, બંને આ amendment પહેલાંના કાયદા પર નક્કી થયા હતા — તે અત્યારે file થતા return પર લાગુ પડતા નથી.
- ₹12 લાખ ની threshold પોતે ફક્ત તમારી normal (slab-rate) income સામે ચકાસાય છે; ઉપર બેઠેલા capital gains તમને rebate થી અયોગ્ય ઠેરવતા નથી, પણ તેમને તેનો કોઈ લાભ પણ મળતો નથી.
- ₹4 લાખ ની basic exemption હજુ special rate લાગુ થાય તે પહેલાં પ્રથમ capital gains સામે set off થઈ શકે છે — સંપૂર્ણ special-rate tax બાકી છે એમ માની લેતા પહેલાં ચકાસવા યોગ્ય.
દર July એ જ વાતચીત લાવે છે. એક salaried client, કે એક નાનો trader જેણે વર્ષ દરમિયાન થોડા mutual funds ખરીદ્યા, બેસીને કહે છે: "મારી income 12 લાખ થી નીચે છે, એટલે આ વર્ષે tax નથી — બરાબર ને?" છેલ્લા બે assessment years માટે, Bombay High Court માં લડાયેલ અને જીતાયેલ લડાઈને કારણે, એ ઘણીવાર સાચું હતું ભલે client એ વચ્ચે થોડા shares વેચ્યા હોય. આ વર્ષે, એ જવાબ તેમાંના મોટા સંખ્યાના લોકો માટે ચૂપચાપ ખોટો બની ગયો છે, અને કારણ આ વખતે portal glitch નથી — એ કાયદો પોતે છે.
Section 87A rebate એ છે જે new regime હેઠળ ₹12,00,000 સુધીની income ને અસરકારક રીતે tax-free બનાવે છે: એ income પર ગણાયેલ tax ભૂંસાઈ જાય છે, ₹60,000 ની ટોચમર્યાદા સુધી. જે બદલાયું છે તે એ છે કે capital gains ભળે ત્યારે "એ income" તરીકે શું ગણાય.
taxpayers એ ગયા વર્ષે શું જીત્યું
AY 2024-25 માટે, income-tax e-filing utility ને 5 July 2024 પછી ચૂપચાપ બદલવામાં આવ્યું જેથી taxpayers section 111A હેઠળ tax થતા short-term capital gains સામે section 87A rebate દાવો ન કરી શકે — ભલે એ સમયે statute માં કંઈ એવું ન કહેતું કે rebate આવા gains પર લાગુ ન થઈ શકે. Chamber of Tax Consultants એ Bombay High Court માં આને પડકાર્યું, દલીલ કરી કે tax department એ underlying કાયદામાં કોઈ ફેરફાર વગર પોતાનું software વર્ષની વચ્ચે બદલ્યું. Court સંમત થયું: તેનો December 2024 નો interim order અને પછીનો final ચુકાદો કહ્યો કે rebate taxpayer ની કુલ tax liability પર લાગુ પડે છે, special rates પર charged tax સહિત, જ્યાં સુધી કાયદો સ્પષ્ટ રીતે અન્યથા ન કહે — અને એ સમયે, તે નહોતું કહેતું. Court એ CBDT ને utility સુધારવા અને revised અને belated returns ની window લંબાવવા નિર્દેશ આપ્યો જેથી અસરગ્રસ્ત taxpayers ખરેખર દાવો કરી શકે.
Income Tax Appellate Tribunal ની Ahmedabad bench થોડા સમય પછી એ જ નિષ્કર્ષ પર પહોંચી, અગાઉના વર્ષ માટે taxpayer ના short-term capital gains ને લગતા કેસમાં: ત્યારે પ્રશ્નમાં રહેલા વર્ષો માટે, tribunal ને sections 87A કે 111A માં આવા gains પરના tax સામે rebate set કરવાથી રોકતો કોઈ સ્પષ્ટ bar મળ્યો નહીં. બંને ચુકાદા એ સમયના કાયદાના સાચા વાચન હતા — અને બંને અત્યારે file થતા વર્ષ પહેલાંના વર્ષો વિશે હતા.
Bombay High Court એ કાયદો જેમ હતો તેમ વાંચ્યો. સંસદે ત્યારથી એ ન્યાયાધીશો જે text વાંચતા હતા તેને ફરી લખ્યો છે — અને આ વર્ષનું return જૂના નહીં, નવા version હેઠળ file થાય છે.
સંસદે આ વર્ષ માટે શું બદલ્યું
Finance Act, 2025 એ section 87A માં એક સ્પષ્ટ proviso ઉમેર્યો: rebate ગણવા માટે, special rates પર chargeable income પરનો tax — section 111A હેઠળ short-term capital gains, sections 112 અને 112A હેઠળ long-term capital gains, અને section 115BB હેઠળ lottery કે game-show winnings જેવા કેટલાક અન્ય special-rate items — ગણતરીમાંથી બસ બહાર રાખવામાં આવે છે. આ AY 2026-27 થી લાગુ પડે છે, જે મોટાભાગની વ્યક્તિઓ માટે આ વર્ષે 31 July કે 31 August ના due return છે. Bombay High Court અને Ahmedabad tribunal જે જમીન પર ઊભા હતા — કોઈ સ્પષ્ટ statutory bar નો અભાવ — તે આ વર્ષથી દૂર થઈ ગઈ છે. જે client એ ગયા વર્ષના "taxpayers Section 87A લડાઈ જીત્યા" ના news coverage વાંચ્યું અને ધારે છે કે તે હજુ લાગુ પડે છે, તે એવા કાયદા વિશેના ચુકાદા પર આધાર રાખે છે જે હવે એ સ્વરૂપમાં અસ્તિત્વમાં નથી.
rebate હવે ખરેખર કેવી રીતે કામ કરે છે
બે યાંત્રિકતાઓ અલગ પાડવા યોગ્ય છે, કારણ કે તેમને ભેળવવી એ જ ગૂંચવણ શરૂ થાય છે. પહેલું, પાત્રતા: તમે rebate માટે લાયક છો કે નહીં તે special-rate income સિવાયની તમારી કુલ income સામે ચકાસાય છે — એટલે ₹9,00,000 salary અને ₹2,50,000 short-term capital gains વાળો taxpayer સંયુક્ત ₹11,50,000 નહીં પણ ₹9,00,000 ના આંકડા સામે ચકાસાય છે, અને આરામથી લાયક ઠરે છે. બીજું, જથ્થો: એકવાર તમે લાયક ઠરો, rebate — ₹60,000 એ capped — ફક્ત તમારી normal, slab-rate income પર ગણાયેલ tax રદ કરી શકે. તે special rate પર ગણાયેલ tax નો એક રૂપિયો પણ અડી શકતું નથી. ઉપરના ઉદાહરણમાં, આશરે ₹30,000 નો salary tax સંપૂર્ણ ભૂંસાઈ જાય છે; short-term capital gains પરનો ₹52,000 tax taxpayer ની કુલ income ₹12 લાખ થી ગમે તેટલી આરામથી નીચે બેઠી હોય તોય ચૂકવવાપાત્ર છે.
file કરતા પહેલાં શું ચકાસવું
આ લાગે તેના કરતાં ઘણા વધુ returns ને અસર કરે છે, કારણ કે equity mutual funds અને direct shares હવે એવા taxpayers માટે પણ સામાન્ય છે જે પોતાને સાદા salary-and-savings filers ગણે છે. આ વર્ષનું return file કરતા પહેલાં — salary વત્તા capital gains માટે, business income વગર, ITR-2 સામાન્ય form છે — income ના દરેક રૂપિયાને તેના બે tracks માં અલગ કરો. Short-term equity gains, ₹1,25,000 ની વાર્ષિક exemption થી ઉપરના long-term equity gains, debt funds કે unlisted shares પરના gains, અને કોઈ lottery, game-show કે virtual digital asset income ને યાદી કરો, અને ₹60,000 rebate તેને શોષી લે એમ માની લેતા પહેલાં દરેક પર તેના પોતાના rate પર tax ગણો. તમારી normal income પછી ₹4,00,000 ની basic exemption નો કોઈ ભાગ હજુ વપરાયો નથી કે નહીં તે ચકાસો — જો હોય, તો તે પ્રથમ special-rate income સામે લાગુ કરી શકાય, જે rebate થી વિપરીત, ખરેખર bill ઘટાડે છે. અગાઉના વર્ષના return, મિત્રના AY 2024-25 ના અનુભવ, કે આ ચોક્કસ carve-out માટે update ન થયેલ generic tax calculator પરથી extrapolate ન કરો; અને આ વર્ષે e-filing utility તમારી તરફેણમાં ભૂલ કરશે એવી અપેક્ષા ન રાખો — તે તેની પહેલાંના મુકદ્દમા નહીં, પણ સુધારેલ કાયદો દર્શાવવા બનેલું છે.
મુખ્ય મુદ્દા
- Section 87A rebate હવે AY 2026-27 થી STCG (111A), LTCG (112/112A) કે અન્ય special-rate income પરના tax પર લાગુ પડતું નથી — આ હવે utility setting નહીં, statute માં સ્પષ્ટ છે.
- Bombay High Court અને ITAT Ahmedabad ના taxpayers ની તરફેણના ચુકાદા આ amendment પહેલાંના વર્ષો વિશે હતા; તે અત્યારે તમે file કરી રહ્યા છો તે return સુધી લંબાતા નથી.
- ₹12 લાખ ની પાત્રતા કસોટી ફક્ત તમારી normal-rate income જુએ છે; special-rate income tax bill માં અલગથી, સંપૂર્ણ, તમારી કુલ income ને ધ્યાનમાં લીધા વગર ઉમેરાય છે.
- ₹4,00,000 ની વપરાયા વગરની basic exemption હજુ પ્રથમ special-rate income સામે set off થઈ શકે છે — સંપૂર્ણ special-rate tax ચૂકવવાપાત્ર છે એમ માની લેતા પહેલાં આ ચકાસો.
સ્રોત
- Finance Act, 2025 — amendment to section 87A of the Income-tax Act, 1961, inserting a proviso excluding income chargeable at special rates (sections 111A, 112, 112A and related provisions) from the rebate computation, effective AY 2026-27.
- Bombay High Court, The Chamber of Tax Consultants v. Union of India — interim order dated 20 December 2024 and subsequent ruling holding that, absent an explicit statutory bar, the section 87A rebate applies to total tax liability including tax at special rates; as reported by Business Today.
- Income Tax Appellate Tribunal, Ahmedabad Bench — ruling on section 87A rebate against short-term capital gains under section 111A for years preceding the Finance Act, 2025 amendment; as reported by A2Z Taxcorp.
- Income Tax Department — e-filing portal and current rebate provisions under section 87A, AY 2026-27.
આ લેખ સામાન્ય માહિતી છે, professional સલાહ નહીં. નિયમો બદલાય છે; વર્તમાન જોગવાઈઓ ચકાસો અથવા તમારી પરિસ્થિતિ માટે સલાહ માટે ઑફિસનો સંપર્ક કરો.